Залучення інвестицій для IT-бізнесу: як обрати оптимальну форму фінансування

Які форми залучення фінансування існують для IT-стартапів?

Інвестиції розрізняються за чималою кількістю параметрів і відрізняються за джерелом, умовами та рівнем ризику. Кожен із наявних варіантів має власні характеристики й може демонструвати різний ступінь успішності залежно від стадії життєвого циклу проекту. 

• Інвестиційні фонди – це фінансування підприємств за допомогою професійних інвестиційних механізмів, в рамках яких власники отримують не лише фінансову допомогу, а й експертні знання та бізнес-консультації. Наприклад, ваша компанія розробила програмне забезпечення, яке може фінансуватися через інвестиційний фонд на етапі розширення та виходу на міжнародний ринок.
• Бізнес-ангели – це приватні інвестори, які вкладають власні кошти в стартапи на етапі їх розвитку, надаючи фінансову та особисту підтримку протягом усього етапу розвитку бізнесу. Наприклад, бізнес-ангел може проінвестувати ваш продукт на етапі лише створеної ідеї та допомогти бізнесу налагодити перші ділові зв’язки.
• Гранти – це надання безповоротних коштів на реалізацію інноваційних, технологічних або соціально значущих проектів, що дозволяє втілювати ідеї без порушення структури компанії, за умови постійного звітування та досягнення поставлених цільових показників. Наприклад, грант може покрити витрати на розробку нового продукту без додаткового залучення інвесторів.
• Венчурний капітал – це інвестиції у компанії з високим потенціалом зростання, які зазвичай надаються на ранніх етапах розвитку, але вимагають передачі частки у бізнесі та участь інвестора у стратегічному управлінні. Наприклад, ця форма фінансування може бути використана з метою зростання обсягів продажів.
• Краудфандинг – це залучення коштів від широкої кількості інвесторів через онлайн-платформи, що одночасно дозволяє фінансувати продукт, перевіряти його попит та отримувати зворотний зв’язок від потенційних клієнтів.

На що звертати увагу при виборі інвестиційної форми 

Вибір правильної інвестиційної структури має вирішальне значення для розвитку бізнесу. Це пов’язано з тим, що він впливає не лише на обсяг інвестицій, а й на умови співпраці, роль інвестора в компанії та її перспективи майбутнього зростання. 

Складність структури є однією з можливих труднощів. Дійсно, ІТ-бізнеси часто швидко зростають і, як правило, уникають питань структурування. Це ускладнює інвесторам розуміння того, де знаходяться активи, хто є їх власником та як їх можна включити до своєї структури. У деяких випадках може навіть виникнути необхідність реструктуризації бізнесу або зосередження уваги на угоді, що стосується окремих активів.

Фінансова прозорість та наявність планів розвитку є ще одним критичним аспектом. В більшості випадків, інвестори очікують точні або навіть підтвердженні дані, а також наявність фінансових прогнозів. Відсутність аудиту або управлінської звітності ускладнює оцінку перспектив бізнесу і може знизити його вартість, оскільки чіткі цифри допомагають інвестору визначити справедливу ціну та обґрунтовані перспективи розвитку.

Ще одним дуже важливим фактором є організація команди та формалізація трудових відносин з командою. Альтернативні форми співпраці дуже поширені в ІТ-галузі, але інвестори не охоче інвестують у бізнес, де відносини неформалізовані, що також може призвести до негативних наслідків для бізнесу, навіть якщо продукт має перспективу.

Однак успіх угоди часто залежить від належного оформлення документів та досвіду команди. Добре організований процес, своєчасна підготовка всіх документів та прозорість є дуже важливими для інвестора, що підвищує загальний рівень довіри, тоді як безлад у документації та затримки можуть затягнути або навіть зупинити весь процес переговорів.

Підготовка стартапу до залучення інвестицій

Щоб підготувати стартап до залучення інвестицій, необхідно добре розуміти як сам продукт, так і зовнішній ринок. Для якісної презентації проекта, потрібно розуміти, які конкретні потреби задовольняє продукт, що він пропонує та якими конкурентними перевагами володіє.

Наступним кроком є підготовка бізнес-плану та презентації. Бізнес-план повинен містити інформацію про продукт, ринок, фінансову модель, фінансові прогнози та ключові показники ефективності. Тим часом, презентація має зосереджуватися більше на унікальності та масштабованості продукту.

Ще одним важливим аспектом, на який слід звернути увагу, є добре організована команда. Інвестори дедалі частіше починають оцінювати бізнес не лише на основі готового продукту, а й з огляду на людей, які брали участь у його розробці. Тому кожен член команди повинен вміти якнайкраще презентувати продукт і мати достатні знання про нього, оскільки це, безсумнівно, справить позитивне враження на інвесторів.

Окрім вищезазначеного, слід також приділити увагу зовнішнім аспектам бізнесу, тобто тому, як бізнес презентується світу, включаючи створення цільових сторінок, присутність у соціальних мережах, участь у конференціях, презентацію бізнесу та демонстрацію продукту, оскільки це дасть уявлення про потенціал бізнесу на міжнародному ринку.

Останнім кроком стоїть необхідність встановлення юридичної структури бізнесу. Однак, слід пам’ятати, що навіть на ранніх етапах розвитку бізнесу необхідно організувати різні аспекти прав інтелектуальної власності, а також угоди з працівниками та партнерами.

Висновок

Таким чином, незважаючи на складні економічні умови та високий рівень конкуренції, ІТ-стартапи залишаються привабливою інвестиційною можливістю. Це пояснюється, зокрема, тим, що EIC Fund, який підтримує стартапи у сфері deep‑tech, на сьогоднішній день профінансував понад 150 раундів фінансування та забезпечив додаткові інвестиції на суму понад 2,6 млрд євро для цих стартапів, передусім із залученням приватних інвесторів.

Крім того, інвестори дедалі частіше почали цікавитися не лише продуктом, а й самою компанією, включаючи бізнес-процеси, структуру компанії, фінансові моделі та команду людей, здатних легко адаптуватися до змін ринку. Ось чому, коли стартапи добре зарекомендували себе перед початком переговорів мають конкурентну перевагу та знаходяться в кращому становищі для подальшого розвитку і виходу на міжнародний ринок.

Посилання на статтю на DOU https://dou.ua/forums/topic/58602/