Токенізація ваших проєктів за допомогою блокчейну та смарт-контрактів

Застосування

Перед тим як перейти до прикладів, варто коротко повернутись до суті blockchain. Фактично це цифровий реєстр, який зберігає інформацію про події (транзакції) в незмінному форматі, що контролюється всіма учасниками мережі. Дані, які потрапляють в систему назавжди зберігаються в ній послідовного у хронологічному порядку (ланцюгом) у вигляді блоків.  Кожен наступний запис зберігає інформацію про попередній, що унеможливлює їх зміну.

При цьому, маючи лише такий обмежений функціонал криптоентузіасти покращуючи способи роботи, алгоритми в середині системи та іншими шляхами шукають нові форми застосування, серед яких створення:

• Різних типів криптовалют (Ethereum, XRP, Solana, Dogecoin), що мають свою історію та різні алгоритми в середені мережі;
• Стейблкоїнів (Tether, Binance USD, Dai, Gemini Dollar), що краще захищені від волатильності, спрощують торгівлю та оподаткування;
• NFT (The First 5000 Days, CryptoPunks, BAYC), що дозволяють створювати цифрові активи, колекційні предмети, зокрема для продажу і володіння в онлайн-іграх та метавсесвітах;
• Смартконтракти (Ethereum, Uniswap, Aave, CryptoKitties), які дозволяють автоматизувати виконання договорів, які виконуються автоматично при настанні певних подій;
• Utility токени (MANA, Polkadot, Chainlink, Filecoin), які надають власникам доступ до певних продуктів, послуг або функцій, наприклад право голосу у межах конкретної екосистеми. 

Зазначені вище приклади є лише маленьким переліком цифрових можливостей blockchain. Цю систему легко уявити в логістиці, де власникам буде  легко відстежувати походження і переміщення товарів; в електронному голосуванні, завдяки незмінності даних та захисту від фальсифікацій, де кожен виборець зможе переглянути результати в режимі реального часу; для реєстрації авторських прав на об’єкти інтелектуальної власності тощо.

DAO

Децентралізовані автономні організації (DAO) не є новим явищем. Перші концепції DAO стали з’являтись на основі смартконтрактів після запуску платформи Ethereum у 2015 році, хоча сама ідея існувала багато років до цього. Основна їх перевага полягає в колективному управлінні без керування центральним органом або нагляду з боку держави.

Фактично всі правила та рішення прописані в коді ще до вступу учасників в DAO, що дозволяє прозоро приймати рішення, мінімізувати людський фактор і уникати законодавчих обмежень. Це досягається завдяки розподілу токенів серед учасників, які дають право голосу. Зазвичай, чим більше токенів – тим більше прав має така особа.

Для прикладу, якщо взяти звичайну LLC або JSC з України або Європи, то вона регулюється місцевими законодавчими нормами та загальними правилами, які можуть обмежувати можливості, які надає DAO.

Наприклад, у звичайних LLC для реєстрації потрібно звернутися до визначеної особи (нотаріуса/реєстратора), погодити документи, щоб вони відповідали вимогам країни реєстрації, внести дані в офіційний реєстр, подавати регулярні бухгалтерські звіти та аудити. Окрім цього, є й інші перепони в діяльності, такі як працевлаштування, переоформлення частки власності, розподілення дивідендів та обмеження через мажоритарних власників.

DAO надали можливість ново поглянути на корпоративну структуру компанії, її керування та обслуговування. Це створює ідеальну картину, де маючи 500 у.о., можна долучитися до прийняття рішень у глобальних проектах на іншому кінці світу. Однак, з приходом нових можливостей з’явились і ті, хто створював непрозорі та шахрайські проекти, що знижує популярність та довіру до DAO.

Токенізація

Хоча сама ідея функціонування великих компаній без нормального державного регулювання може виглядати як певна антиутопія, розуміючи реальну необхідність зменшення державного нагляду за функціонуванням компанії, деякі країни встановили законодавче регулювання для таких організацій.

На сьогодні DAO переживають другу чи навіть третю хвилю попиту, зокрема через можливості токенізації, що є процесом перетворення прав на актив у цифрову форму, записану на блокчейні. Фактично, те що будь-який ресурс, яким володіє компанія, можна токенізувати, спрощує пошук однодумців і дозволяє відносно легко залучати кошти від багатьох маленьких інвесторів для реалізації проекту.

Це може бути гарним рішенням для реалізації різних проектів, наприклад, токенізації: нерухомості для побудови офісних приміщень, баз відпочинку або житлової нерухомості для оренди; автомобілів для створення таксопарку; селищ для життя, де кожен матиме рівні права голосу в розвитку інфраструктури; покупки енергетичних активів, таких як сонячні ферми або вітрові електростанції.

При цьому, можливо токенізувати не тільки право власності на фізичні речі, а й, наприклад, право володіння акціями, мистецтвом, колекційними предметами, правами на об’єкти інтелектуальної власності та авторського права. DAO також дає право об’єднуватись для збору коштів на створення нових ідей, таких як SaaS платформи, інтернет-ресурси для задоволення вимог певної групи населення, створення ігор та зйомка фільмів для екранізації книг, права на доступ до обчислювальних ресурсів або зберігання даних, управління спільними фондами або запуску благодійних ініціатив.

Прогнозується токенізація активів на 30 трильйонів доларів до 2030 року, головним чином за рахунок акцій, нерухомості, облігацій і золота. За оцінками McKinsey, загальний ринок токенізованих активів — за винятком стейблкоїнів, які є прив’язаними до фіатних монет — може сягнути близько $2 трлн до 2030 року.

Висновок

Правильне закріплення цифрових можливостей технології блокчейн, разом з оптимальним законодавчим регулюванням, дає можливість для залучення великої кількості інвесторів та реалізації спільних ідей. Можливий розвиток DAO відкриває ще більше можливостей для токенізації практично будь-якого активу, як у фізичній, так і у віртуальній формі. Все це створює нові можливості для прозорого управління та легкого обміну активами між учасниками.

Хоча сам процес може виглядати інтуїтивно зрозумілим, варто більш поглиблено підходити до його опрацювання з точки зору ведення реєстру акціонерів, розуміння країни податкового резидентства та обліку самих операцій з токенами. Окрім самої токенізації, важливим є створення інфраструктури через можливості web3, що дозволить користувачам отримувати доступ до управління, можливих послуг, розуміння подальшого розвитку проекту та раундів інвестицій.

А які ідеї хотіли б токенізувати ви?